Comisiones, AFP y elección ¿Cuál me conviene?

En los últimos meses, los afiliados a las AFP se han enfrentado al dilema de que tipo de comisión elegir. Al respecto, adjunto un cuadro que sirve como referencia para la elección, con el detalle de las ventajas y desventajas de cada comisión y un ARCHIVO EXCEL para realizar el cálculo del monto a pagar por cada comisión.

Comisión por Flujo (sobre la remuneración)	Comisión por Saldo con periodo transitorio de Comisión Mixta
Es el esquema de comisión que existe actualmente y es equivalente a un porcentaje de su remuneración mensual.	Es el nuevo esquema de cobro de comisión establecido por la ley de Reforma del SPP. A través de este esquema la comisión será equivalente a un porcentaje sobre el nuevo fondo generado por los aportes a partir de Abril de 2013 y su rendimiento. Transitoriamente, por un periodo de 10 años, se aplicará una comisión mixta que tiene dos componentes, a) una comisión sobre el nuevo fondo que se genere desde el 01 de abril de 2013, denominado comisión por saldo, y a la par b) una comisión sobre la remuneración (flujo), que será decreciente y llegará a cero (0) en un plazo de 10 años. El saldo acumulado en el fondo, hasta el 31 de marzo de 2013 y su rentabilidad, no estará afecto a cobros de ningún tipo de comisión.
Los afiliados que decidan permanecer en este sistema de comisión deberán ponerse en contacto con su AFP a fin de solicitar dicha opción.	A partir de sus aportes del mes de abril de 2013 se les aplicará el esquema de Comisión por Saldo, salvo que manifiesten su voluntad de permanecer en el sistema de cobro actual sobre la Remuneración (Flujo).
Los afiliados que decidieran permanecer en el esquema de cobro sobre la Remuneración (Flujo), tendrán la opción de revocar tal decisión, por única vez desde el 01 de abril hasta el 30 de setiembre de 2013.	Los afiliados que no manifiesten su decisión de continuar pagando una comisión sobre la Remuneración (Flujo) pasarán automáticamente a la Comisión por Saldo, transcurriendo por la comisión mixta, y no podrán regresar a la Comisión por Remuneración (Flujo).
La remuneración disponible (neta) disminuye por el pago de la comisión.	La remuneración disponible (neta) aumenta debido a que la comisión mixta afecta en forma decreciente la remuneración mensual. En ese sentido, luego de 10 años del inicio del cobro de este tipo de comisión, no se afectará en ninguna medida su remuneración mensual.
El fondo acumulado no disminuye por el pago de la comisión.	Al fondo generado por los aportes que realice desde abril de 2013 se le aplicará el porcentaje correspondiente a la Comisión por Saldo; es decir, se afecta el saldo de la CIC del afiliado. El mejor desempeño esperado en la rentabilidad, debería compensar la comisión que se cobre del saldo.
Esta comisión es un pago único por el servicio de administración del aporte.	En el caso que usted deje de realizar aportes, solo se le cobrará el componente de la comisión sobre su fondo acumulado desde abril de 2013.

Otros links de interes:

http://www.capital.com.pe/2013-03-19-lo-que-debes-saber-sobre-las-comisiones-de-las-afp-noticia_577600.html

http://elcomercio.pe/economia/1552626/noticia-mas-20-mil-afiliados-afp-piden-diariamente-quedarse-comision-flujo

http://www.esan.edu.pe/conexion/actualidad/2013/02/18/sistema-comision-saldo/

Tarjeta de Crédito vs Préstamo bancario

Juan desea regalarle a su mamá una lavadora en Navidad y no dispone de efectivo, por lo que tiene dos opciones: comprarla con su tarjeta de crédito o acudir a una entidad bancaria y solicitar un crédito. ¿Qué opción será la más conveniente?

Se ha preguntado alguna vez como financiar sus compras o gastos. La decisión puede ahorrarle dinero, recuérdelo.

La mayoría de personas recurre a la tarjeta de crédito para realizar sus compras, porque estas son comúnmente producto de decisiones repentinas, sin embargo debemos tener en cuenta que utilizar la tarjeta de crédito es más costoso que solicitar un préstamo en una institución financiera.

Tomando como ejemplo, el caso de Juan y la compra de la lavadora (se asume que la lavadora cuesta S/. 1,000 y se pagará en 12 cuotas mensuales), en el siguiente cuadro, podemos identificar las TCEA (simplificando la definición: lo que nos cuesta el crédito) de las diferentes tarjetas de crédito que circulan en el departamento de Junín. Podemos notar que las TCEA son muy altas, esto se debe principalmente a que conjuntamente con la tasa de interés, se cobran otras comisiones, como la de mantenimiento de tarjeta (se prevé que la SBS las prohíba para Noviembre o Diciembre).

Si, Juan decide comprar la lavadora solicitando un préstamo en una institución financiera, las TCEA serán las mostradas en el segundo cuadro. Tal y como observamos las TCEA son en su mayoría menores a las  mostradas en el primer cuadro.

En cuotas: Juan al comprar la lavadora con una tarjeta de crédito (de Financiera Uno) en Oechsle, pagará mensualmente una cuota de S/. 123.40, en tanto si solicita un préstamo en una entidad financiera (no se considera a TFC - Tiendas Curacao ni Efectiva - Tiendas Efe) la cuota fluctuaría entre S/.99.98 y S/.115.08. Por lo que, el “ahorro” que haría Juan al solicitar el préstamo bancario estaría entre S/. 99.84 y S/. 281.04.

Del análisis realizado se puede afirmar que:

a) Una compra o una inversión financiada con un préstamo bancario (consumo no revolvente) es más barata que una realizada con una tarjeta de crédito (consumo revolvente).

b) Lo recomendable es que, si se realiza la compra con tarjeta de crédito está se cancele a la brevedad antes de que se facture, ya sea con sus ahorros o mediante un préstamo bancario (que es mas barato).

c) Evitar la disposición de efectivo mediante tarjeta de crédito, dado que son más costosas. (tercer cuadro).

Consumo Revolvente: Son aquellos créditos en los que se permite que el saldo fluctue en función de las decisiones del deudor. Incluye las modalidades de avances en cuenta correinte, tarjeta de crédito, sobregiros en cuenta corriente y líneas de crédito.

Consumo No Revolvente: son aquellos créditos reembolsables por cuotas, siempre que los montos pagados no puedan ser reutilizables por el deudor. En este tipo de crédito no se permite que los saldos pendientes fluctúen en función de las propias decisiones del deudor.

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs (SBS) ha puesto a disposición de los usuarios una plataforma para comparar la TCEA de diferentes instituciones financieras por departamentos.

 http://www.sbs.gob.pe/app/retasas/paginas/retasasInicio.aspx?p=C#



2012: Perú lidera por quinto año consecutivo en Microfinanzas

América Latina continúa mejorando su entorno para las microfinanzas, siendo Perú y Bolivia los dos países líderes en la clasificación global de 55 países, según la edición 2012 del Microscopio, elaborado por The Economist Intelligence Unit. De los 21 países de América Latina y el Caribe calificados en el informe, nueve continúan mejorando su puntuación total. Perú ocupa el primer lugar por quinto año consecutivo debido a su sofisticado marco legal y regulatorio, y su competitividad en el sector de las microfinanzas.

El estudio muestra un claro compromiso por parte de los gobiernos y de la industria en la región en áreas de gran importancia en las finanzas responsables y la protección del cliente. En el informe, la región mostró progreso y liderazgo mundial respecto a la transparencia de precios, la resolución de conflictos y la calidad de las centrales de riesgo. De igual manera, los avances en la legislación y pruebas piloto de banca a través de agentes continúan como lo indican los cambios de este año en Chile y en Paraguay.

“Las Microfinanzas —como parte de una agenda de inclusión financiera más amplia— están abriendo el camino hacia nuevos estándares que sin duda ayudarán a todo tipo de clientes en el sector financiero. La respuesta del sector al llamado de finanzas más responsables es muy notable,” comentó Sergio Navajas, Especialista Senior del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), miembro del Grupo BID.

Con un análisis que abarca 12 meses hasta junio de 2012, el Microscopio Global 2012 evalúa el sector de las microfinanzas en dos categorías:

-Marco Regulatorio y Práctica, el cual analiza áreas tales como la regulación y supervisión de las instituciones de microfinanzas y el entorno para la recepción de depósitos, y 

-Marco Institucional, que analiza aspectos como las normas de transparencia financiera, las centrales de riesgo, así como la determinación de tasas de interés, y resolución de conflictos.

El índice también toma en cuenta factores como las crisis políticas y su efecto en el sector de las microfinanzas al igual que el entorno general del país.

Principales conclusiones de América Latina en el informe 2012:

• América Latina ocupa el primer lugar en la categoría Marco Institucional.
• Perú es el único país de la región que ha logrado la puntuación más alta por su regulación de carteras de microcrédito y su capacidad general para supervisar las microfinanzas.
• Chile ascendió en la clasificación en parte gracias a las pruebas piloto de transacciones financieras a través de agentes.
• Bolivia, Perú y Chile continúan mejorando sus marcos regulatorios para la recepción de depósitos debido a la existencia de una regulación prudente.
• La región mostró un progreso continuo en la cobertura y profundidad de sus centrales de riesgo. Bolivia, Ecuador y Perú se destacan en este tema.
• Nicaragua aprobó una ley de microfinanzas que permite libertad para fijar las tasas de interés y establece una nueva ley de protección al consumidor, entre otras características. 

Acerca del Microscopio Global
El Microscopio Global sobre el Entorno de Negocios para las Microfinanzas 2012 ofrece un análisis detallado de 55 países. 
Este trabajo contó con el apoyo financiero del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), miembro del Grupo del Banco Interamericano de Desarrollo, CAF Banco de Desarrollo de América Latina y el Fondo Fiduciario de Asistencia Técnica de los Países Bajos a través de un financiamiento no reembolsable de la Corporación Financiera Internacional (IFC), miembro del grupo Banco Mundial.

Fuente: Comunicados de prensa del BID. 02-oct-2012.

Podemos descargar el documento completo en el siguiente link:
http://www5.iadb.org/mif/en-us/home/knowledge.aspx?idPublication=64206

Octubre: Mes de eliminación de comisiones

La actualización del Reglamento de Transparencia del Sistema Financiero por parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) en octubre del 2012, traerá consigo la eliminación de cuatro comisiones bancarias. Estas se sumarán a los catorce (14) conceptos ya prohibidos (según Reglamento de Transparencia vigente desde setiembre del 2011).

Las cuatro comisiones a eliminar serán:

1. El cobro por mantenimiento de tarjetas de crédito o líneas de créditos.

2. El cobro por disposición de efectivo con tarjetas de crédito.

3. El cobro por uso de una cuenta de ahorro cuando esta se utiliza para otra operación (como solicitar un crédito hipotecario).

4. Cobro por exceso de uso en la línea de tarjeta siempre que se haya establecido un límite máximo.

Los efectos de incluir estos cuatro conceptos como prohibidos se reflejarán principalmente en:

1. El incremento de tasa de interés que ofrecen las instituciones financieras. El efecto será tal dependiendo del nivel de competencia en el sistema financiero y al porcentaje de participación de los ingresos por estas comisiones en el total de los ingresos financieros de las empresas del sistema.

2. Contribuye a la transparencia en el sistema financiero, dado que algunas de estas comisiones elevan el costo real del crédito (TCEA) que se solicita. La brecha entre la TEA y TCEA será cada vez menor (en algunos casos los separará solo el costo del seguro de desgravamen) y beneficiará a aquellos clientes que les resulta complicado definir estos conceptos.

Los 14 cobros que actualmente no son justificables y que se encuentran prohibidas según el Reglamento de Transparencia del Sistema Financiero  publicado por la SBS son:

1. Por no registrar movimientos en sus cuentas de ahorro, si el cobro es adicional al de mantenimiento o administración de cuentas activas o inactivas.

2. Por la emitir y enviar físicamente los estados de cuenta de tarjeta de crédito y cuenta corriente, cuando usted acordó con la empresa que no se le emitirá o no se le enviaría al domicilio.

3. Por desembolsarle el dinero del crédito.

4. Por la evaluación crediticia que le realiza la empresa antes de otorgarle un crédito.

5. Por consultar su situación crediticia en la central de riesgos, como parte de la evaluación crediticia que le realizan antes de otorgarle un crédito.

6. Por el sólo hecho de tramitar su reclamo o por declararlo infundado.

7. Por emitirle y entregarle la primera constancia de no adeudo una vez que canceló su crédito o su tarjeta de crédito. Recuerde, la primera constancia de no adeudo siempre es gratuita.

8. Por elaborar y entregarle la cláusula adicional para el levantamiento de garantía una vez que canceló el total de su crédito.

9. Por emitir y entregarle una constancia de su situación crediticia en la central de riesgos, cuando la empresa lo hubiese reportado erróneamente.

10. Por la remisión de depósitos al fondo de seguro de depósitos. Recuerde que las cuentas de ahorro con más de 10 años de inactividad pasan al fondo de seguro de depósitos y la entidad no puede cobrar por este envío.

11. Por evaluar y administrar las garantías en los créditos hipotecarios para vivienda.

12. Por cancelar anticipadamente o prepagar su crédito en forma total o parcial. Recuerde que si realiza un prepago, la empresa debe cobrarle sólo el capital sin considerar los intereses, comisiones y gastos futuros.

13. El cargo por concepto de pago de obligaciones en fecha posterior al vencimiento, incluyendo las gestiones asociadas a la cobranza de créditos, adicionales al cobro de intereses moratorios o penalidades por dicho concepto. (en revisión por parte de la SBS respecto a la redacción)

14. Los cargos y gestiones asociadas a la evaluación, constitución, administración y levantamiento de garantías. (en revisión por parte de la SBS respecto a la redacción)

En un siguiente post, empezaremos a identificar de manera práctica la TCEA y la TEA.

¿Qué es PEN?

PEN es la forma como se le conoce al Nuevo Sol (S/.).

El Nuevo Sol (S/.), unidad monetaria de curso legal en el Perú desde 1991, recibe el nombre de  PEN debido al estándar internacional ISO 4217 que fue creado por la ISO (Organización Internacional de Normalización) con el objetivo de definir códigos de tres letras para todas las monedas del mundo. Esto elimina las confusiones causadas por algunos nombres de divisas como dólar, franco, peso o libra, utilizados en muchos países pero con tipos de cambio muy diferentes.

Mayormente, las dos primeras letras del código son las dos letras del código del país de la moneda según el estándar ISO 3166-1 y la tercera es normalmente la inicial de la divisa en sí. El código ISO 3166-1 de Perú es PE y la inicial de la moneda oficial es N por Nuevo Sol.

En el siguiente cuadro se puede apreciar las diversas formas en como expresamos una suma de dinero en el Perú:

ISO 4217	Símbolo común de la moneda	En letras
PEN 1,000	S/. 1,000	Mil nuevos soles

Esto elimina las confusiones causadas por algunos nombres de divisas como dólar, franco, peso o libra, que son utilizados en varios países pero tienen tipos de cambio muy diferentes.

El estándar ISO 4217 incluye también códigos para metales preciosos (oro, plata, paladio y platino).

En el siguiente cuadro se puede apreciar algunos códigos de moneda ISO 4217 para algunos países:

Códigos de moneda ISO 4217
Código	Moneda
BOB	Boliviano
BRL	Real brasileño
CAD	Dólar canadiense
CLP	Peso chileno
COP	Peso colombiano
DOP	Peso dominicano
EUR	Euro
INR	Rupia india
JPY	Yen japonés
MXN	Peso mexicano
PEN	Nuevo sol peruano
RUB	Rublo ruso
USD	Dólar estadounidense
UYU	Peso uruguayo

Fuentes utilizadas: Wikipedia. Banco Central de Reservas del Perú

Hoy quiero, mañana debo: La Cultura de Pago

 

Lourdes notó que en una tienda comercial una laptop estaba a precio de oferta, Antonio desea implementar su bodega con productos de limpieza, Hugo quiere estudiar una maestría, Rocio necesita comprar una podadora para su jardín, Carmen anhela abrir otro taller de costura. ¿Qué tienen en común estas personas?

Todos ellos presentan necesidades, algunos personales otros empresariales. Necesitan dinero, pero no disponen de efectivo en el momento. Así que, deciden acudir a una entidad financiera y solicitar un préstamo, entre los requisitos para acceder, a algunos se les pide garantías en tanto a otras solamente que suscriban el pagaré.  Posteriormente, obtienen el financiamiento que necesitaban y logran cumplir sus expectativas.

Ahora bien, todos los meses cada uno de ellos tiene que cumplir con la responsabilidad de pagar la cuota de sus respectivos préstamos.

¿Por qué es importante cumplir con esta responsabilidad?

Al margen de haber cedido una garantía a fin de obtener un préstamo o no, es importante saber que:
·  Una entidad financiera actúa como intermediario entre personas superavitarias (con necesidad de ahorro) y personas deficitarias (con necesidad de endeudamiento). Al conceder un préstamo destina parte de los depósitos de sus ahorristas, por lo que la entidad financiera concede no solo dinero sino también confianza y responsabilidad al prestatario, formándose así una cadena de valores.
·  Las entidades financieras pueden analizar nuestra cultura de pago a través de las centrales de riesgo especializadas, en estas se reportan históricamente nuestras deudas bancarias, de servicios y otras, así como también el comportamiento que hemos tenido frente a éstas. Así que si no cumples con una entidad, otra no te otorgará un préstamo.

¿Cómo puedo cultivar una buena cultura de pago?
·  Saber como manejamos nuestros ingresos, o en otras palabras tener nociones de finanzas personales nos ayudará. Realizar un pequeño presupuesto para determinar nuestros ingresos, gastos y excedentes mensuales. Uno de los beneficios de tener un presupuesto es saber si uno puede cubrir la cuota del préstamo con sus excedentes.
·  Evalúa si el gasto o la inversión que vas a realizar es necesario y está acorde a tus posibilidades antes de solicitar un préstamo. No dejemos que la sociedad maneje nuestras emociones, nuestras necesidades y nuestras finanzas. En otras palabras no gastemos el dinero que no tendremos.
·  Pregunta siempre sobre el costo efectivo del préstamo, a menudo cometemos el error de fijarnos solo en la tasa de interés (TEA) y dejamos de consultar sobre las comisiones. Con esto podrás determinar que entidad te financiará una inversión o un gasto a menor precio.
·  Cultiva la costumbre de pagar las cuotas del préstamo en la misma fecha todos los meses y acorde a tu calendario de pagos (el mismo que puedes definir con la entidad financiera), esto te permitirá no caer en falta y que te cobren gastos adicionales (mora). 
·  Recuerda que pagar las cuotas de un préstamo es como depositar a nuestra cuenta de ahorros mensualmente. Si sabes ahorrar, te será más fácil cumplir tus obligaciones.